Uma das empresas de bitcoin mais silenciosas e mais bem financiadas do mundo está se preparando para entrar na corrida de touro de 2020 da DeFi (Descentralized Finance (DeFi).
Em julho, o conglomerado DG Lab, que como a Ethereum powerhouse ConsenSys inclui tanto um braço de investimento quanto uma empresa de software adjacente, abriu sua proposta para negociação de derivativos auto-soberanos na cadeia de blocos Bitcoin, usando a Lightning Network.
Estes contratos transformam o Bitcoin Trader o próprio ativo, em dinheiro programável capaz de uma maior variedade de funções.
Isso oferece um forte contraste com a abordagem típica da DeFi até agora, que se baseia em representações „embrulhadas“ de plataformas de bitcoin ou de troca. A empresa de arranque Silicon Valley cLabs adquiriu recentemente a DeFi Summa, que liderou a abordagem bitcoin-on-Ethereum. Agora parece que o DG Lab, fundado em 2015, é o principal operador estabelecido que explora as oportunidades da DeFi para Bitcoin.
„Tenho trabalhado em uma proposta para integrar o DLC [Discreet Log Contracts] e os canais na Lightning Network“, disse o pesquisador do DG Lab Ichiro Kuwahara sobre seu recente trabalho. „Podemos estabelecer muitos contratos sem transmitir transacções na cadeia de bloqueio.“
Este software usa a Lightning Network para executar a lógica empresarial sem entupir a cadeia de bloqueios da camada de base. A tendência mais quente entre os veteranos do Bitcoin hoje em dia é imaginar a funcionalidade DeFi aplicada à moeda bitcoin através dessas camadas. Há muitas opiniões sobre como abordar essa oportunidade, desde DLC até garfos macios.
Concurso
Nem todos concordam em como usar o Lightning para contratos inteligentes.
O veterano da Bitcoin Jeremy Rubin, que lançou a sua start-up Judica este verão, acredita que a Rede Líquida da Blockstream, que empresas como a Crypto Garage usam para experimentar contratos tão inteligentes, complica em demasia a construção.
„Acho que podemos fazer isso muito mais simples. … É solvível na cadeia, mas também pode ser feito nos canais [Lightning]“, disse Rubin em uma entrevista, explicando como seu garfo macio Bitcoin proposto poderia otimizar a camada base para contratos inteligentes. „Eu posso construir este contrato, que é um derivado, sem que você esteja online. Posso fazer um contrato válido e depois enviá-lo para você por e-mail“.
Hoje em dia, as duas extremidades de uma transacção de relâmpagos precisam de participar aproximadamente ao mesmo tempo para que o pagamento seja efectuado. (Ou, pelo menos, ambos precisam de preparar tudo com antecedência.) O Rubin está a argumentar que existe uma forma de o fazer para que uma das partes possa executar uma transacção consensual. As chaves públicas permitem que a outra parte veja, sempre que elas estão online, provas de tudo sobre o negócio.
„É essa noção de fluxo e condicionalidade que não existe atualmente no Bitcoin“, disse Rubin. „[Estes projectos DeFi 2020] têm a ver com ajudar a definir as deslocações … uma sequência de passos que podem acontecer com base em escolhas ao longo do caminho“.
Há engenheiros suficientes trabalhando em opções de DeFi para Bitcoin que um deles pode tecnicamente funcionar, mesmo que socialmente não pegue“. Somente o tempo dirá quais deles se encaixam no mercado de produtos, e como isso pode ou não estimular a adoção do criptograma.
touros japoneses
Dando um passo atrás, os touros da DeFi no DG Lab Fund levantaram mais de US$ 93 milhões em 2019 e, de acordo com o post do blog da empresa, estão levantando um segundo fundo em 2020.
O fundo investiu no DG Lab, a empresa de nomes separados, que simultaneamente atraiu investidores de empresas japonesas, incluindo a gigante do comércio eletrônico Kakaku.com e a fornecedora de telecomunicações KDDI. Entretanto, o próprio Fundo DG Lab investiu no River Financial, Arwen, Blockstream e Curv, para citar alguns, além de startups em setores adjacentes, como AI e segurança.
„Temos vários startups que estão a trabalhar com a DLC. Por exemplo, a Suredbits é um dos principais jogadores neste campo e estamos trabalhando em estreita colaboração com eles“, disse Shunichi Kimuro, gerente sênior do DG Lab Fund. „Queríamos mostrar o que é possível usando o protocolo Bitcoin, usando os nossos derivados P2P“.
Mais uma inicialização chamada Crypto Garage, na qual o DG Fund não investiu diretamente, está usando a tecnologia Liquid da Blockstream para explorar este tipo de software de contrato inteligente“.
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„Você define os resultados dos seus contratos e cria uma transação para cada um dos resultados. E ela só pode ser desbloqueada com uma das transações de resultados ou com acordo mútuo entre os participantes do contrato“, disse o engenheiro da Crypto Garage, Thibaut Le Guilly, em uma entrevista.
Rubin apontou que mesmo que ele discorde de Le Guilly em certos aspectos, esses projetos Bitcoin têm muito mais em comum uns com os outros do que com os projetos DeFi do Ethereum.
Diferentes objectivos
„Há uma grande lacuna entre a DeFi, como o Ethereum está tentando fazer, e o financiamento P2P“, disse Rubin. „A Uniswap é realmente fantástica. Mas eles simbolizam as suas reservas de liquidez. … Nós [Bitcoiners] estamos falando em encontrar uma maneira de as pessoas trabalharem diretamente umas com as outras“.
Os projetos Bitcoin DeFi não estão usando representantes do bitcoin, eles querem permitir que os traders façam tarefas diretamente com o bitcoin.
„Há cerca de 20 pessoas na comunidade Bitcoin trabalhando em ferramentas, aplicações e especificações para [contratos de registro discreto], inclusive na SuredBits“, disse Le Guilly em uma entrevista. „[Traders] não têm que envolver uma troca“.
Parece que os defensores do Ethereum DeFi oferecem uma interpretação diferente de descentralização do que seus irmãos Bitcoiner obcecados pelo aceno. Os defensores do Bitcoin estão focados em que cada usuário possa participar da rede executando sua própria pilha financeira completa, enquanto os fãs do Ethereum estão mais focados na capacidade de oferecer seus serviços a partir de qualquer data center ao redor do mundo.
O CEO da Bison Trails, Joe Lallouz, disse que sua infraestrutura inicial pode facilmente mover contas através das fronteiras, graças em parte a uma equipe distribuída. Isto, de sua perspectiva, é um passo ligeiramente descentralizado das normas do Vale do Silício.
„Se a Amazon disse que você não pode rodar nós, por exemplo, podemos mover nossa infraestrutura para outros provedores de nuvens muito rapidamente e sem problemas“, disse Lallouz. „Todos, ao mesmo tempo, teriam de dizer que a rede de blockchain é algo que não suportamos [para censurar nossos clientes] através da internet“.
Enquanto os experimentos de DeFi do Ethereum atraem flashes rápidos de capital, perdendo somas consideráveis como defensores da iteração, os experimentos de DeFi do Bitcoin parecem comparativamente modestos. No entanto, os veteranos sabem que não devem subestimar o cenário do desenvolvimento do Bitcoin em Tóquio, lar dos criadores dos experimentos de auto-soberania, incluindo o BTCPay e o DG Lab. Este período pode ser apenas a calma antes de uma tempestade perfeita.
„Quando houver pessoas suficientes para criar um mercado real, podemos oferecer serviços ou ferramentas que podemos rentabilizar“, disse Le Guilly, da Crypto Garage. „Nesta fase, o nosso objectivo é aumentar a consciência sobre o que pode ser feito com Bitcoin.“